首页> 教育> 这些股,入选“价值50”的理由!

这些股,入选“价值50”的理由!

2018-05-13 21:53     教育     来自:金大师

昨天,在《十年选股终极秘籍!》一文中,我讲了早年我在私募基金的时候,是如何选股的,顺便分享了一些“独一无二”的票池。今天,延续昨天的话题,如何通过“好行业+好公司+好价格=三好公司的标准选股。 

1、好行业

什么样的行业叫好行业?我想每个人都有不一样的看法,但有一个前提条件是一致的,那就是这个行业在我们的能力圈范围之内,简单说就是你能够理解的行业。否则,行业再好,你不能理解也是白搭。 换句话说,每个人学的专业,知识结构背景,所在的行业,兴趣爱好等等是决定我们能力圈范围的基础。比如学计算机或者从事计算机专业的人,要理解计算机行业就很简单,但对一些计算机白痴来说那就是极度困难的事情。

就拿老吴来说吧,老吴是福建人。福建有什么?亚洲最大的服装城就在福建石狮,老吴小时候家里就是做服装生意的,亲朋好友大部分都在从事服装及相关产业。老吴的第一份工作也是在凤竹纺织(一家织造、纺纱、漂染的上市公司)。所以,服装纺织行业是老吴非常熟悉的,刚进入A股市场的时候,重点的投资方向就在服装纺织板块。可惜,10年前,服装纺织行业算一个好行业,但到现在随着电商的冲击以及人工成本的加大,服装纺织行业不再是一个非常好的行业,只能说是一般的行业。虽然现在比较一般了,我还是在2018年的《价值50票池》里加了七匹狼、九牧王以及朗姿股份三只服装公司,也是因为熟悉。

七匹狼是福建的一家男装上市公司,入选原因是它在2017年业绩开始出现复苏。公司业绩在2013-2015年业绩是下滑的,下滑的原因就是产能过剩以及电商的冲击,从而出现了业绩和估值的戴维斯双杀(意味着股价在低位)2017年业绩开始进入复苏,未来有望迎来戴维斯双击戴维斯投资法,之前的课程里详细说了,这里不展开了。除了业绩复苏外,这家公司手上有大把的现金,有能力抵御一定的风险。

还有一个原因,那就是郭嘉队进入前十大股东,合计持有了8.4%的股份。

同样的,九牧王也是福建的一家男装上市公司。七匹狼主要是做夹克,九牧王主要是做西裤,两家公司都是各自细分领域的NO.1。入选理由,一个是业绩复苏,一个是高分红。入选的时候,价格才14元,按照每10股派10元分红,那么分红率有7%。涨到现在,16元的股价,对应的分红率是6%,也比存银行划算。16元下方,每个月定投当做存钱未来应该会不错。这种叫定投存钱法! 

至于朗姿股份,重点、不是女装,而是童装和医疗美容,核心也是业绩复苏,股价低! 

总体来说,这几家公司都算不上三好公司,因为行业不是特别的好,只能说是好公司+好价格。我们可以发现这三家公司的股价,之前都是近几年的一个低点。没错,这是好价格的一个标准! 

既然服装算不上好行业,那什么行业是好的?

在我的眼里,好行业分两种,一种是不会消失的行业,比如是消费、医药,这种是常青树行业,也是我重点研究的领域。从《价值50票池》的股票组成大家就可以发现,医药和消费永远占据了一半以上的份额!另一种行业就是,新兴行业!比如新能源、新能源汽车、物联网、3D、机器人,未来的AR、VR!新兴行业最明显的特征就是,业绩呈现爆发性增长,正常都是几倍以上幅度的增长。比如,这两年新能源汽车的上游,电池的原材料,锂、钴、石墨,其中代表天齐锂业、赣锋锂业、寒锐钴业、华友钴业、方大炭素等。不过,锂和石墨都已经透支了,但是钴还有空间。此外,还有一个点需要注意,只能做成长阶段,过完成长阶段就要及时的撤退,不然遇上柯达这种情况,那就麻烦了…… 

2、好公司

标准,昨天已经《十年选股终极秘籍!》一文中讲过了,就是寻找具备核心竞争力的公司(深度护城河),最好是有独一无二的产品或者技术,品牌,商业模式等!实在没有,那就选行业龙头即可!所谓的行业龙头,就是指公司在行业中的市场份额和地位NO.1;业绩稳定增长,最好未来几年的业绩可以保持在30%以上的增长,增长的速率是向上的。 

3、好价格

股价位于近几年低点附近(这个是表象,但如果行业好,公司好,股价在近几年低位基本上八九不离十);市盈率处于历史低点(这个是本质,就是所谓的估值,这里大家一定要注意不能一概而论,在使用市盈率这个标准的时候最好可以结合PB一起来看,同时还要考虑业绩的持续性)。

不知不觉又写很多了,今天就这么多吧。出差在外没有老婆孩子在身边,果然是写长文的好时机。

最后,祝全天下的母亲,节日快乐!

本文系转载自【价值50老吴】(微信号:jiaz50)申明:转载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担,本文观点由吴志辉(执业编号:A0600617100002)编辑整理。